如何查公募基金收益?
直接给你结果: 同类型产品中,华夏基金旗下产品业绩排名第一! 作为国内首批成立的9家基金公司之一,华夏基金在公募行业里是妥妥的第一梯队。 这一次,我们选取了成立时间超过5年,且同类规模排名领先的4只基金作为样本,分别是华夏回报、华夏回报2号、华夏策略精选和华夏稳健成长。 这四只基金的基金经理没有发生变化,任职时间在五年以上,期间完整经历市场上涨、下跌以及震荡的过程,较为适合用来比较。 统计显示,这4只基金最近5年的收益率分别为13.83%、16.07%、19.83%和19.92%;年化收益率分别8.42%、9.62%、11.99%和12.13%。 单从近5年的业绩来看,4只基金表现都不错。但如果把时间拉长到10年以上,情况就变得不一样了。
同样是按照成立时间先后排列,这四只基金最新一期业绩排名为第五/六、第二、第四和第三。也就是说,如果时间拉长到10年以上,华夏回报和华夏回报2号的排名会掉到后面去。 而排在第一的却是大家印象中的“固收一哥”王德晖所管理的华夏稳增,一个偏股型的基金。
为什么会这样? 原因就在回撤控制上。 统计显示,这四只基金过去5年的最大回撤(下跌幅度)分别为-19.35%、-16.95%、-16.50%和-14.90%。尽管最大回撤幅度依次下降,但要注意这还是在牛市结束的2015年发生的,当时市场的整体跌幅应该在5%左右。
除了最大回撤,我们还考察了这只基金在熊市里的表现——在2011年到2014年的持续低迷里,这只基金有没有持续亏损,答案是否定的,只是相对前面几年,净值增长速度明显下滑。 所以综合来看,在这只基金的风格没有发生显著变化的情况下,业绩出现大幅上升的可能性不大。 但其他几个产品就不一定了。
因为风格已经明确,且都在市场上赚到了钱,接下来就是继续重复过去成功的路子。 只不过在监管趋严的大环境下,想要像以前一样肆无忌惮地抱团,或许是不可能的了。所以业绩的波动性可能会加大,但整体的上升趋势应该还是会保持下去。