如何投资私募?

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谢邀~ 我之前写过关于如何选择私募基金公司的文章,这里就私募基金的沟通、考察以及签约环节做一些简单的提示。 与私募基金公司建立联系并着手开始合作前,建议投资人先做好一些准备工作,比如:

1 对拟投资的基金产品进行初步的摸底(主要了解基金产品的基本信息、风险收益特征等);

2 通过适当的方式向基金公司展现自身的实力及投资意愿;

3 就基金的具体投资策略、流程、风控措施等问题与基金公司展开探讨并形成记录。 在接触阶段,双方可以就以下问题进一步沟通:

1 基金的产品结构设计,重点了解其是否合理、合规;

2 基金的管理团队,包括管理团队的构成、管理人的经验、核心人员是否有行业从业经历等方面;

3 基金的运作过程,主要包括募资流程、投资项目筛选、项目尽职调查、交易结构设计、投资报告编写、投后管理及退出安排等内容;

4 基金的财务状况,主要包括过往年度的收入与支出情况、资金使用效率、投资回报等(如已成立一定时间,可重点关注该期间的投资业绩表现);

5 基金的风控措施是否健全有效,特别是对于可能涉及跨境交易的基金,需要了解其在防范风险方面所做的努力;

6 其他需要关注的问题,包括但不限于税务安排、基金清算、备案程序、募集规模限制等等。 在对以上问题进行深入了解的基础上,投资人即可决定是否启动合作进程。

在具体洽谈时,需注意以下几点:

1 强调双方的优势互补。作为个人投资者,您可能在某些专业领域拥有专长,但并不意味着在其他领域也会得心应手,您应明确自身的优势所在,并向对方阐明将由对方发挥哪些方面的专业力量以完成项目的投资;反之,私募基金亦如是,您可能需要借助专家的力量来完成特定项目的投资,此时您需明确自身的能力圈,并提供给基金经理合适的项目资源。相互间的密切配合才是共赢的基础。

2 “投”在前头。在具体合作过程中,您可能更关心基金能否真正“投”中项目,而基金公司则更关注项目能否顺利“融”资。故此,在设计谈判方案时应“投”与“融”并举,既保证项目成功投资,又争取最大可能的资金投放。

3 明确各自的权利义务。由于双方存在信息不对称,因此有必要在合作之初即明确各自的义务与责任,尤其是涉及费用负担、决策程序、信息披露等方面,应当尽量细化,并确保有相应的机制来保障执行。

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