基金会变成负值吗？
谢邀 首先，按照现行的会计准则，基金公司的账务处理是这样的：当买入证券后，借记“成本”和“费用”科目，贷记“银行存款”等科目；当卖出证券后，如果有差价，则借记“银行存款”等科目，贷记“投资损益”；如果卖出的股票金额大于买回的股票金额，或者虽然买回的股票金额大于卖出但发生的交易费、佣金等其他支出超过该项投资的收益，就会出现“投资收益”为负值的情况。但这种计算方式忽略了基金的运作成本，比如基金的管理费和托管费都是每月计提，在期末按剩余资产来计算实际亏损的话，管理费和托管费的损失已经很大了（因为基金资产是平均成本法计价），再加上一些额外的支出，最终可能导致“投资收益”为负值。当然这种情况极少出现。
其次，由于基金属于信托产品，投资者购买基金实际上就是把钱交给基金经理去进行投资，从财务上来讲，也就是债权人把资金借贷给债务人（基金管理人），因此根据金融法规的要求，基金管理机构必须先成立清算组来处置基金财产，以便实现投资者赎回的资金或债权。如果清算后的净资产高于投资者的认购或申购金额，即表示投资者可以收回本金加上一定的投资回报；反之，若清算后净资产低于投资者的认购或申购金额，投资者不但不能收回本金，甚至还可能亏本。 所以理论上讲，基金是有可能变“负值”的，但是国内目前还没有发生过这种情况。