货币基金份额怎么确认?
从你的问题字面含义理解,你是觉得货币基金的份额应该按照“实际收益”或者“真实净值”来确认对吗? 但实际上,基金份额和净值并不是一个计量单位。 基金份额是投资者购买基金的实物载体;而基金净值是一个估值的概念。
根据《证券投资基金法》,基金管理人应当自基金合同生效之日起60日内报告基金托管人,基金管理人可以自行决定成立相应的工作小组,开始编制财务报表,进行核算、检查和复核,并将上述材料报送托管机构。
也就是说,当基金产品正式发行后,基金管理人才正式开始核算净值。所以理论上来讲,只要基金正式发行了,净值就已经确定了,只是还没有对外公布而已。 但货币市场基金例外。
由于货币市场工具的交易具有T+0(A股)或T+1(回购)的特点,使得每日的净值计算都能得到充分反映,所以大多数货币市场基金都是每日公布的。不过这种每日公布净值的做法违反了《证券投资基金法》的规定,是一种合规性瑕疵。 但是因为货币市场基金的特殊性质,这种瑕疵对于货币市场基金本身来说没有带来实质性危害,所以一直被保留至今。
另外,需要说明的是,尽管多数货币市场基金是每日公布净值,但并非每日的净值变化都有显著差异。尤其是到了周末或者节假日,很多资金市场的情况都会发生变化,此时前后两日的盈亏状况可能相当明显甚至完全相反。在周末或者节假日后第一个交易日出净值的情况下,往往会产生“周一涨跌幅”的说法。这种情况也容易导致误导。 总之,货币市场基金以净值增长为回报来源,但其净值的确只能反映过往的情况。投资人的实得收益取决于赎回时的净值。