基金依法如何募集?
1、公募基金的发行流程是怎样的呢? 公募基金与证券一样,也是通过发行基金份额募集资金。所不同的是,证券采取的是竞价方式,而公募基金是采用比例配售的方式。 具体而言,就是首先确定该基金的总规模(比如总额50亿元),然后分配给各代销机构(一般按销售额度给到不同券商进行代理销售);最后,当投资者认购时,按照时间优先的原则对每个客户进行配号,每个客户的受益凭证(认购协议书或确认书)上标注有该客户配得的代码及号码。之后将有效认购申请集中审核确认后,由有关监管部门和基金管理人复核,并经中国证监会核准后,于指定媒体公告。 当然,在实施过程中不会这么机械,考虑到市场的波动性以及投资人认购的紧急程度等因素,会存在一定的弹性。比如,对于急购基金的投资人先予以受理,并尽快安排复核程序,而对于那些期限较短的基金则可以延期一天认购以节约投资人的交易成本。
2、新成立的基金怎么有那么多份额?为什么不是1.8亿份而是3个亿份或者更多? 基金初始发行时,通常根据公司注册时的规定限制在一定的规模内。但考虑到市场对基金产品的需求可能没有最高限额,基金管理人在严格审慎的原则下可以适当放宽。例如,某只基金原注册资本为1亿元人民币,经过增资扩股至3亿元,最终总规模可以达到6亿元。
3、一只基金产品从设立到上市需要多久的时间?主要涉及哪些部门? 有明确时间表的。一般来说,证券基金监管部的登记审核周期约为60天,审批过程包括接收申报材料、审查申请材料、做出准予注册的决定、出具注册决定书、核发营业执照等多个环节。但由于近年来基金产品申报的火爆,出现了多个审核环节积压的现象。在这种情况下,就存在不能如期取得营业执照的风险。当然,出现这种风险的主要原因在于申报的产品方案存在一定的问题。 另外,如果基金公司想要加快效率,还可以同时申请增发,也就是再融资,这个速度是可以自行把握的。
4、同一个基金经理管理的多只基金之间是否会互相影响业绩? 一般情况下,同一基金管理人管理的基金之间会有一定的团队协同效应。尤其是在业绩上,往往表现较好的基金其对应的管理人会受到市场更多的关注,进而带来新增资金的流入,进一步促进业绩的提升。但是需要注意的是,基金之间的联动并不是必然的。因为不同的基金产品是有不同的投资范围的。