如何股票组合配置？
先放两张图 这是今年中证500的走势，以及对应的策略的回撤和盈亏情况 然后我们来看下这个策略的年度表现 如何选股？ 策略的核心是选择合适的时间介入，并尽可能在低位吸纳更多的筹码。所以在策略里我们用对数收益率作为衡量指标，因为对数收益率反应了一定时间后投资者的收益，同时也考虑到了买入点和卖出点的问题（如果买入就上涨，收益为正，那么收益绝对值越大越好；同样的，如果买入就下跌，亏损，那么收益率越低越好）。通过上图，我们可以知道策略在2014年和2015年的上半年都获得了可观的收益，而下半年则出现了回撤。如果我们把每年年底的市值取平均值，可以得到策略每年的累计收益，如果把每次操作的买卖差价相加，可以得到策略每年的总回报。
为了简化问题，我们假设每次操作都是等仓位进行，并且不考虑手续费等问题。这样我们的资金量就决定了策略的最大可买入数量，同时最大可买入数量也受制于单笔交易的最小单位。以6个月的周期为例，假如我们在每个月的最后一天建仓1万元，满仓共6次，那么我们的最大可买入数量为6*10000=60000元，而如果单次买卖的交易金额必须大于1000元，那么我们一共可以买入600股。当然实际操作中我们不可能在每月最后一天一次性投入这么多钱，所以不会出现满仓的情况且每次的买入价和卖出价也不一定是全天最低和全天的最高价格，因此实际的可买入数量和净值变化会有一定的误差，但是总体趋势不会有大影响。
除了选股以外，控制风险也很重要。我们通过减仓和空仓来规避风险，同时避免由于市场震荡带来的损失。在这里我们对风险的控制比较激进，没有设定止损线，而是根据行情的变化主动地、频繁地调整头寸，将风险控制在可接受的范围内。 以上只是策略简单的实现过程，更重要的是要找到合适的参数，以获取最大的利润。