资产配置如何跑赢通胀？
在经历了去年大宗商品的疯狂上涨，今年CPI的持续走高，以及各种理财产品收益率的一路走低，通胀已经成为当前困扰投资者的一个首要问题。对于追求稳定收益的普通投资者，投资渠道相对有限，如何在控制好风险的情况下抵御通胀，实现自己的理财目标成为普遍关心的话题。“资产配置是抵御通胀的有效手段。”中信银行私人银行专家介绍说，通过大类资产配置，在固收类资产的收益走低的情况下，引入权益类、私募股权投资、对冲基金以及PE等另类投资方式，通过分散投资、长短期投资工具的结合，来在整体上跑赢和抵御通胀。
对于普通投资者而言，可能对如何进行资产配置比较陌生。中信银行私人银行顾问认为除了专业和时间因素外，一个核心的问题在于很多投资者习惯于短线操作，频繁转换投资组合，以投机心态而不是从长计远来打理个人财富，而资产配置应是一个长久战，更需要长线思维。
具体而言，在资产配置上，固收类如储蓄、国债、保险等产品主要是用来保证客户的本金安全，满足客户的短期流动性需求；权益类投资、私募股权投资、对冲基金以及黄金等资产则用于投资增值以及抵御通胀。
通常而言，短期投资工具用以满足投资者的一般性生活开支以及应急款项，时间一般以一年为界，因此在短期投资工具中应以高安全性、高流动性的资产为主。
中信银行私人银行建议，投资者可以将一部分资金配置到保本型的投资计划中，如目前推出的“增利揽存6号”、外汇“增利揽存”、“中信理财之智配”等，既能为投资提供充分的流动资金，又能获得比储蓄更丰厚的收益，成为短期理财中有力的生息利器。此外，由于通胀高企，物价、尤其是食品价格短期内难以快速回落，因此在短期投资中，投资者应适当提高现金资产在投资组合中的比例。
在满足短期流动性之后，投资者可以通过长期投资工具来满足中长期的增值需求。与短期投资不同，在长期投资组合中，投资者可以在严格管理风险的前提下，更多配置一些中高风险的资产，以期望获得较高的资本增值以及抵御通胀。