资产组合久期是什么？
资产组合久期（duration）这一指标综合考虑了利率风险对交易性金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资等有价证券科目在资产负债表计量价值以及对各非衍生负债的或有利率风险的影响，度量了银行当期净资产价值对收益率水平变化的敏感性。它可用于衡量债券价格对利率水平变化的敏感度，是一种广泛应用于衡量利率风险的方法。
组合久期的大小反映了一个债券组合对利率水平变动的敏感度的高低。组合久期越长，则组合价格的波动性越大，风险越高，反之，组合久期越短，则组合风险越低，波动性越小。组合久期的经济意义在于，组合久期的绝对值大小只能说明组合价格波动的幅度，而不能反映组合波动的速率和方向。影响组合久期的因素有债券组合的价格、债券组合的构成、组合中各券种的期限及组合收益率水平。