什么是投资风险系数？
风险是什么，可以这样定义：风险是损失的不确定性（或者用随机事件来描述） 根据这个定义，任何一笔投资都有两个元素组成： ① 投资的本金；② 预期收益 前者是不确定的，后者也是不确定的，所以一笔投资的风险可用一个数来表示其大小，这个数就是标准差。
标准差如何计算呢？以概率论中的标准差计算公式来计算即可。但是这里要注意一点：这里的收益率都是指年收益率！ 因为对于投资者个人而言，一年之内买100次以上五次以下的彩票中奖，基本可以忽略不计，而一次买300元以上的彩票没中奖过也是有可能发生的。这种极端情况下的单次盈亏是不能作为统计基础的。而对于基金来说，一天一个价格，涨跌停板制度使得单笔交易不可能出现极端情况，因此可以将日收益率近似看做正态分布。 所以只要计算出样本的平均收益率和标准差就能估计出整个样本的总体情况了。
假设一只基金的收益数据如上图所示（折线图），根据公式计算可得该基金的年化收益率约为2.5%，标准差约1.6%。 当然风险还有另外一种度量方法——方差。两者的关系可以用下列公式表示： 这里再赘述一下关于方差的说明： 对于不同风险倾向的投资者，他们对于风险的承受能力是不同的。一般我们将投资者的风险承受能力分为五种类型： 在这五种类型中，风险厌恶者和风险中立者相对较少，大部分投资者属于风险偏好型。这是因为人们通常在决策的时候并不是基于数学期望值计算的，而是基于边缘概率估算的。对于风险偏好型的投资者来说，他们更倾向于高估低概率事件发生的可能性，从而低估他们所承受的风险。相反，风险厌恶型投资者则更可能低估自己面临的风险。这也是大多数基金营销宣传的时候喜欢给高收益高风险的说法，因为这对大多数人不产生负面影响嘛~