基金回撤率如何计算？
回撤（或称下跌）是指买入并持有的资产价格下跌，以最大回撤为例，假设购买的基金过去最高价是1元，最低价为0.5元，那么最大回撤就等于1-0.5=0.5，也就是说购买了这只基金最大的损失就是0.5元。 当然，购买基金的最大损失并不止于0.5元，因为购买基金的手续费通常都在千分之五左右（具体费率参见各销售平台），加上赎回费（0.5%左右），实际上比最糟糕的情况多花了大概1.2%的费用。 不过，一般考虑基金的风险时，最大回撤是一个不错的指标了。
对于主动型基金来说，我们不可能控制基金管理人（基金经理）的操作，因此评价其历史表现时就存在着风险的问题。 一般来说，我们比较推崇的标准是“夏普比率”，但夏普比率有个前提——假定所选择的投资工具的风险已经暴露或者可以估计出来。而回撤恰恰提供了一个衡量风险的好工具。
另外，如果所考察的时间跨度较长，回撤反映的是因投资者择时能力不同带来的收益差异；而在考察的期间内，无论是否出现回撤，只要期间的平均收益率超过没出现回撤的其他时期，就表明该基金具有较强的盈利能力。
需要特别说明的是：
(1)、本文所述回撤均为相对回撤（相对于基准组合），绝对回撤请参看其他相关文章；
（2）、文中涉及费率等信息仅供参考，不构成投资建议；
（3）、市场有风险，投资需谨慎。