基金有阿尔法线吗？
阿尔法，贝塔，夏普，信息系数 这些都是评价指标而已，跟均线一样，只是一种判断的基准。 不能直接说哪个值越高越能赚钱。 但如果是同一类基金（如都是股票基金），同一个时间段，显然阿尔法数越大越能赚钱；同是指数增强策略，阿尔法数值大的策略更好一些。
但是不同类型的基金没法比较（如股票和债券），在同一时段也不具有可比性。 一般来说，主动管理(通过选股择时来获取收益)的基金才有阿尔法值，被动管理的基金没有这个值。 因为被动型的基金一般是跟踪某指数，而主动型则是由基金经理来控制基金的流向和投资，所以被动型的基金一般没有阿尔法值。 但并不是说被动型的基金就赚不到钱。比如一个周期较长的大牛市里面，被动型的基金由于布局较为均衡，也能赚很多钱。但这是建立在整体市场向好基础上的，如果出现了极端情况，整个大盘一直下跌，就算是被动型的基金也很难赚钱的。 所以不能简单的认为阿尔法值高的基金就能赚钱，得看具体的情况而定。 另外，关于阿尔法的计算，市场上有很多方法，不同的方法得出的结果可能不一样。并且对于已经发生的历史数据，计算出来的阿尔法也没有意义。只有将目标期限设定为未来，以预测的方式来计算才有效。