美国A公司应作何种套期保值？
题主的问题主要是关于衍生品，我就来说说衍生品方面的内容吧。 先给出答案：A公司进行买入认沽期权和卖出认购期权的套期。
再来说理由： 基于上面的原因分析，A公司要做的是买入一张认沽期权和卖出一张认购期权来对冲风险。这里要注意一点，因为股票期权是有行权日（行权日在合约签订六个月后，当前是17年9月），所以如果到期不执行期权，则期权失效，对证券组合的影响为零。因此这里的“做多”或者“做空”都不包含行权的意思。
比如对于上面的案例，如果我买入500万份2年期认购期权，就意味着我付了500*6=3000万元的权利金，拥有了未来以固定价格向B公司购买500万股的股票的选择权。如果到期时不行权，那么我的损失只会是以权利金金额的资金占用成本；反之，如果我行权，我可以以不低于3元/股的价格向B公司购买500万股，再以市场价格抛售500万股给C公司，赚取价差收入。
同样，我卖给出价为4元的500万股股票，就意味着我收了2000万元的资金，拥有以不高于4元的价格向C公司出售500万股的选择权。如果到期时C公司不以4元的价格向我购回股票，我的损失仅限于2000万元资金占用的利息；反之，C公司向我支付4元/股的股价，我就可以用这笔钱加上获得的股息向B公司购买500万股，之后以市场价格销售给A公司，赚取差价收益。