投资回报指标有哪些?
目前投资者获得的信息渠道越来越多,资讯的发达让信息的筛选变得愈加困难。同时,投资者的需求也越来越细化和专业化,单靠一个两个指标来评价投资项目已经远远不能达到要求了。如何建立一套科学的指标体系就尤为重要。 这里我们介绍6个常用指标、10个辅助指标以及2个特殊指标,帮助大家快速建立自己的投资“参考清单”。
6大指标是衡量基金业绩表现的通用标准,也是最常看到的业绩评价指标;而10个辅助指标则是从不同方面对基金进行补充说明,让基金的表现更加清晰完整;最后的两个特殊指标,一是跟踪误差,二是回撤,能够较客观地反映基金经理的管理能力和风格。
1. 收益:指投资基金本金的安全与增值情况,以收益率或百分率表示。
2. 风险:指投资的潜在损失与否,以及损失的严重程度,通常用标准差来衡量。
3. 风险调整后的收益(夏普比率):通过考虑风险因素的方法来计算每份基金的收益。
4. 最大回撤:某一基金净值随时间变化的最大跌幅,反应了基金承受风险能力的大小。
5. 波动率:反映基金收益的变化幅度,间接体现风险水平。
6. 主动管理能力:基金经理是否通过对资产的有效配置和对时机的选择来实现收益增加,这是作为基金经理最核心的能力。
1. 区间收益率/年化收益率:在一定时期内所获得的收益率。
2. 单笔最高收益率/单笔最高盈利额:单笔最盈利的一笔交易所产生的收益率。
3. 单笔最低收益率/单笔最低亏损额:单笔最亏的一笔交易所产生的收益率。
4. 最大连续亏损次数:资金连续亏损的最多次数。
5. 最大连续盈利次数:资金连续盈利的最多次数。
6. 最大回撤幅度:从最高点下跌至最低点的距离,反应了抗跌性。
7. 最大单边涨幅/最大持续盈利天数:从最低点到最高点的涨幅,以及连涨天数。
8. 最大单边跌幅/最大持续亏损天数:从最高点到最低点的跌幅,以及连跌天数。 风险调整后的收益
9. SHARPE 比值 最大回撤
10. VANNA 指数 波动率
以上数据可通过第三方基金销售平台及券商的交易软件进行查询。 但需要注意的是,单靠几个指标来评判基金表现优劣是存在局限性的。比如对于不同类型的基金来说,适合的评价指标可能完全不同。采用符合类型特征的指标群来进行分析才是正确选择。有些指标虽然能比较客观地反映基金的表现,但在实际应用中却有很大局限性。有些甚至根本不能使用,如在考察债券基金的时候使用股票型的指标。