基金的总份额变动吗?
总份额是变化的。 比如支付宝里面的“余额宝”,初始面值100元,买入后,如果当天卖出,则显示金额变化为107.63(假设申购赎回费率忽略); 如果一直不放钱或者只放很少的钱进去的话,那么随着时间,单位净值也会发生变动,到一定时间之后(通常是2天左右),总份额会变为0或接近0。 但是这里的总份额不是基金的规模,也不是基金的可用份额,而是对于每一家代销机构来说的,他们根据用户交易情况,实时计算出的该投资者的持有数量。例如,对A投资者来讲,他的总份额是100,对B投资者来讲,他的总份额是95。实际上这两人的合计就是基金的总发行份额。
其次,在基金成立初期,为了维持基金的正常运作,保证基金的单位净值稳定增长,新基金必须保持一定规模的流动资产,也就是通常所说的“保底线”、“现金头寸”,这就会使基金的总份额增加。等到基金运营进入正常轨道时,就可以逐步减少甚至取消这笔流动资金。我们在评价一只新基金的时候,关注其规模的增长情况也是有道理的。
另外,基金公司管理的基金产品数量也是经常变动的,这个变动不影响市场的总体规模。例如,某家基金管理公司同时管理着4只股票型基金和2只混合型基金,有一天该公司发布公告,说由于人才结构调整,将终止其中的一只混合型基金,那么这个公司的管理规模显然就减少了。但从整个市场来看,这些基金产品的净值总和并没有改变。