混合型基金怎么计算?

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这个要分两个角度来理解,一个是“如何挑选”,另一个是”如何评价“ 先说如何挑选,根据老罗的《指数基金投资指南》中提到的策略指数筛选法,首先通过策略指数的筛选法则选出符合要求的指数,然后对符合条件的指数构建组合,并跟踪实践,以检验策略的有效性。(详情可以阅读《指数基金投资指南》) 而混合基金的判断就相对复杂一些,因为混合型的投资范围更广,除了股票、债券这些传统资产之外,还可以投资于货币市场,此外对于股债比例也没有明确要求,通常来说,混合型基金可以根据其股债配置比例以及策略类型进行划分。

再说如何评价,在基金的选择上,一般考虑三个维度——收益、风险和费率,这三个维度同样适用于混合基金的评价

1. 收益表现 混合基金是否取得了超越基准的组合回报,以及各个阶段(过去、现在及未来)的收益情况如何;

2. 风险控制 最大回撤情况下,基金是否仍能取得正的收益,以及每一阶段的波动率情况如何,与同类基金相比处于什么水平;

3. 费用情况 年费、托管费以及销售服务费的情况怎么样,是否值得投资者购买。

综上,无论是选择混合基金还是主动管理型基金,其评估方法都是一致的。

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