基金是市值还是净值？
这个要分情况讨论，如果是刚发行的新基金，那么净值就是0.如果一只基金已经成立一段时间了，那它的“净值”显然不是0，而是从1或者0.5等不等的数。 这里的“净值”我们一般称为资产净值（NAV），它是指某基金总资产的价值。这些总资产包括基金持有的各种资产，比如持有股票、债券和现金等的市值总和。而每日公布净值的基金，都是经过一定时间的运作的了。
不过这里要注意的是，基金净值不等于市值。虽然二者都反映基金投资组合的价值，但是计算方法是不同的。 基金的市值是根据每天的证券价格，计算出基金所持证券的价值，然后加总得出。而净值则是把之前已实现的收益和风险贴现进来。简单说，如果把每天公布的基金市值看成是每一天的收盘价，那净值就是累计净值。 用公式表示就是： 市场价值=市场收盘价*份额 净值=初始金额/[1+（Ct-1+Rt）/N] Ct-1为上期收益率 Rt为当期收益率 N为时间长度 上式中，Ct-1和Rt的计算方法与市值相同，只是在初始金额一项上有所不同——因为它是把当期的收益和风险也考虑进去了。 所以可以看到，在市场波动的情况下，基金净值会不断变化；但相反，基金的市值却是可以灵活变化，甚至有可能低于或高于其净值。其原因就在于前者是把当期的盈亏都计算在内，而后者只考虑了已实现的收益与风险。所以我们在买卖基金的时候就涉及到这两个数值。 其中需要指出的是，基金市值通常用于交易过程中，例如我们申购和赎回基金时看到的那个数字；而基金净值更多的反映的是基金在某个时间点上的财务状况。