股票的什么率？
首先，我们要知道在金融投资中我们最关心的无非是两个问题——风险和收益。而我们在做决策的时候最重要的一件事就是评估这个决策给我们带来的预期收益和预期风险大小。因此我们可以把上述的问题转换成为数学表达式 其中E(•)表示期望值，R(•)表示随机变量，d表示风险厌恶系数（大于0）。上式的左边是预期的收益，右边是潜在的风险。如果我们对某个投资项目不知道其具体的风险水平，我们会根据经验或者历史数据等给出一个可能的分布范围，用π(•)表示，那么上面的公式就变成下面这样 对于同一项投资我们可能考虑很多个方案，这时我们用向量的形式来表示各个方案 的参数： 将上式的右边拆分成两个部分，分别代表系统的风险与特殊的风险 其中β为系统的方差；α为特殊风险；σ 为标准差；μ为平均值。
通过上面的转换，我们已经把原问题和其数学模型建立了联系。接下来我们需要收集足够的数据进行计算。这里需要指出的是由于我们的研究对象是一组互不相干的随机变量，所以每个变量的观测值只能是一个随机样本。