如何计算贷款实际利率？
在传统的利率与利率构成的计算中，往往只盯住年利率，而忽视月利率、日利率，因而难以在相对较短的时间内准确把握利率变动趋势，更难以在证券投资中选择最为有利的融资工具。
实际利率是以国债或中央银行票据为基数确定的，包括再贴现率（即商业银行持有一段到期国债和中央银行购买国债的利率）、财政部通过国债回购市场融资的利率、国债价格对利率变化的敏感性等。
具体而言，可分以下四类：
第一类是收益率，又称持有收益。这是指从发行国债所筹资金到达财政账户起，至偿还本息止，投资者因持有该国债而获得的收益，即国债到期一次还本付息的利息总额与购入国债价款之间的差额。国债的收益率可分为相对收益率和绝对收益率。相对收益率是指国债的收益率与同期同档次的银行储蓄存款的利率相比较，若大于银行储蓄利率，则国债是盈利的；反之，则国债投资亏损。绝对收益率是指债券持有者从投资国债中所得到的实际收益，它是在扣除掉持有国债过程中所承担的各种费用，如利息（利息率一般与国家规定的储蓄利率相同）、印花税（1998年前是1‰，现在是对卖出方征收1‰，买入方不纳税）、收益再投入的银行利息等等。
第二类是票息收入。这是指持有国债获取的“固定”收入，也就是国债的派息率。一般半年期以下的短期国债，其利息是按时付给的；长期国债一般是到期一次还本付息。
第三类是比较“稀薄”式收益率和“紧密”式收益率。前者是指按照一定规则，如国债到期未能偿还，债券持有人就获得该证券的结算价值；而后者是直至还本付息日债券持有人才能收回其所投资的金额。“稀薄”的收益率总是低于“紧密”式的收益率，除非由于预期前景不好而发行国债可能遭至较大损失。
第四类是流动式收益和固定式收益。前者是指按照一定利率取得的收益率，可能高于或低于市场利率，变动不定。银行借出或者回购的国债，都是属于流动式的。固定式的收益是发行人在发行国债时就已确定的，无论国债是否流动都不变动。