公司如何在美国上市?
美国IPO流程及注意事项--以SPAC为例 1. 选择结构——发行SPAC或传统IPO,Vista等通过SPAC方式上市成功,说明目前市场情况下,利用SPAC的方式还是较为便捷的;但值得注意的是由于监管的趋严以及市场环境的变化,未来是否依然顺利过会并非如往年一样必然;因此对于拟上市公司而言,仍然需要做好其他准备工作以应对风险。
2. 完成尽职调查,并准备申报材料——由券商配合进行上市地的挑选(纳斯达克或交易所)、上市进程的时间安排、融资规模以及上市的最终定价的初步方案、中介机构的选择等;并在准备过程中严格遵循相关规定的步骤和程序,以确保过程合规,申请文件符合要求。
3. 交易执行与交割——在取得相关批准的前提下,根据交易所的具体规定,实施具体的工作方案,包括开展尽职调查、制作申报文件、提交申请文件、回复监管问题、召开行业会议等,并完成交割工作。 4. 后续工作——在取得批准的前提下,办理挂牌上市事宜,包括签订协议、发布新闻公告、举办庆祝活动、举行挂牌仪式等等。 值得一提的是,在美国上市与其他地区相比流程相对较快。以SPAC为例,一般从设立到实现并购的整体时间跨度为12个月。
虽然整体流程比较快,但是各个流程中所涉事项较多且复杂,涉及监管机构、中介机构以及公司内部等诸多方面,且每个阶段所涉及的环节、事项均有其特定的要求,因此建议企业及时同顾问团队及中介机构保持沟通,确保各项工作均按照计划推进,避免产生额外的费用及延长整体的过程。