再投资利率怎么算？
假设市场只有两种资产，一种是无风险资产，年收益率为 r_f ，另外就是有风险资产，假定市场价格总是处于波动变化中。那么对于投资者而言，其最优的资产组合就是使得期望收益率最大的那一组资产，即 \sigma^2\leq R^2 使得 E[(r_1+r_2)^2]-E[r_1^2]-E[r_2^2]=4Cov(r_1，r_2) \geq0 因为 \sum_{i=1}^{N}{r_i}\geq0 所以令 E[（r_1+r_2） ^n] = \sum_{i=1}^{N} {a_ir_i^n } 两边同时对 n 求导数并令 n=1 可得 a_i=\frac{n}{n-1}E[((r_1+r_2))^{n-1}] 当 n=2 时，有 a_i=\frac{3}{2}E[((r_1+r_{2})^2)] 将上述结果代人原方程解出 r_1 和 r_2 的值即可计算出 a_i 从而得到最优的资产组合比例。