如何分辨投资风险？
区分风险有无、大小，需要把握三个关键： 一是识别风险事件发生的可能性和影响； 二是估计风险事件损失的大小和发生概率； 三是评估风险管理措施的效果。
对于投资者来说，首先要做到的是分清风险和损失的界限，即弄清楚风险事件是否已经发生了实际的损失。其次要估算风险因素可能带来的影响程度，这是评估的风险水平，也是决定应对措施有效性时所必须考虑的因素之一。 最后，需要对各种应对策略进行量化分析以挑选出最优方案并加以实施。在风险实际发生后，还应及时对风险损失进行估算并进一步的分析。
这里需要强调的是，风险的辨别和计量都是随着风险的演化而不断更新的过程。因此有必要建立一套动态的管理机制来及时识别新出现的风险因素和测量其潜在的影响。 例如，在金融资产的投资组合中同时存在风险对冲与风险暴露的情况下，就有必要通过动态管理的方式将风险对冲的成本与带来的收益进行比较进而确定最佳的避险策略。