基金估值来怎么理解？
假设A公司发行了100万股，每股1块钱，共赚了100万元！ 那现在股票价值是100万吗？ 不一定是的，可能是90万甚至更少！ 因为股价等于市值除以发行的总股数，而市值=净利润×（1-25%）+现金＋交易费用等，从这个公式可以看到，影响上市公司市值高低的因素除了净利润之外还有现金、负债以及手续费等等因素的影响。 所以你看到了，同样是赚100万的公司，如果他有1000万的现金的话，市值会高于其他只有100万现金的公司；同样，如果有两千万的负债，市值也会低于其他有2000万负债的公司。
当然在这里面，我进行了很多的简化处理，没考虑税盾等因素，但是道理就是这么个道理。 那基金也是一样，我们看到的净值是每份1元或者1.0836元，但这只是基金公司的财务报表，而真正影响基金价值的不仅是收益还包含费用和亏损，只不过这里的损失被计入到下一个会计期间而已。 比如说，你的基金公司今年分红0.4元，而同期沪深300指数涨了5%，则你的基金净值应该为：1÷（1+5%）=0.9524元，而实际上你是1元的净值，说明你的基金公司不仅不赚钱反而亏了钱。
这里说的可能比较抽象，举个例子大家就明白了： 我之前买的中邮核心优选，今年分红了1次，累计份额增长率为7.85%，而同期业绩基准增长了9.5%，换算成净值就是1.0785元/份，而实际净值1.1060元/份，说明该基金今年不但没赚到钱反而亏了钱。 从这个角度来看，用动态估值方法计算出的估值更接近于市场给与这基金的实际定价。