白酒场内基金有哪些?
目前市场上共有5只白酒指数,分别是中证白酒、国证白酒、酒业ETF(申万)、CS啤酒饮料、深证酒等,这些指数的编制方法有所不同,跟踪的标的也有差异,导致各自风格存在一定差别。
1. 主要成份股 中证白酒指数由26只白酒股组成,国证白酒指数则由58只白酒股构成,而其他四个指数的成份股数量均超过300,其中酒业ETF(申万)和CS啤酒饮料两个概念指数,还包含了一些啤酒、葡萄酒等个股。
由上图可知,白酒板块的主要权重品种较为集中,前四大成份股权重合计达到70%左右,前五大的成份股权重合计更高达90%以上,白酒板块的整体表现与龙头品种的走势关系密切。
2. 行业分布 从行业来看,除CS啤酒饮料外,其他几个指数的酿酒行业比重都在90%以上。其中,中证白酒和国证白酒的两个“酒”指的酿酒行业股票数目相同,均为26只,但是二者行业分布却略有不同,具体是:
通过行业分布来看看这几个指数的差异,可以看到,在酿酒行业之外,仅有深证酒的商贸零售业含量相对较高,其余几个指数的行业分布则比较单一。
3. 历史业绩 和很多宽基指数以及主流题材指数的表现情况一样,由于酒类产业具有较强周期性特征,因此白酒板块指数同样表现出明显的涨跌交替循环,整体呈现震荡上行的趋势。
以中证白酒和国证白酒为例,自2004年发布以来,两只指数的最大涨幅都超过10倍,不过若从更长远的时间节点上看,两只指数的涨跌幅几乎一致,都是先升后降再回升,整体呈波浪形上涨态势。 另外几个白酒指数基金虽然没有发布历史数据,但是从行业特征来看,应该和历史走势类似或相近。