行业的贝塔系数在哪里？
贝塔系数是证券或投资组合的敏感度指标，测度了某一证券或组合对于市场移动的波动能强，通常用β来表示。如果一个股票的贝塔系 数是1，即表示大盘指数下跌10\%，该股票下跌10\%。若高于1，则表示股票风险高于整体股市，反之亦然。计算模型为：β = p（ri ; rm）× sri / 2 / σ rm
贝塔系数有以下几个用途：1、揭示了证券市场中市场指数变化与个股回报率波动的关系。2、度量了个股的风险相对于整个市场的风险来说是高是低。3、提供了有关个股的系统风险信息。
我们通常说的某只股票的贝塔系数是多少，都是通过该只股票在一段时间内的价格回报率变动数据与该股票所属成分指数的价格回报率变动数据对比得出的，所以股票的贝塔系数有时间区间的特殊性，不同时间段测算出来的贝塔系数可能会有差异。
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对于指数型基金，因为其投资目标的贝塔系数比较稳定，所以通过历史价格测算出来的贝塔系数变动趋势较小；对于主动型基金，由于基金经理对股票仓位和投资品种进行日常调整，所以基金的贝塔系数变动会较大，所以如果要评估基金的波动性，用基金历史价格测算出来的贝塔系数可能与未来的贝塔系数有较大差异。