美国期权怎么计算？
这是期权定价的公式，其中，S为股票价格，K为行权价格，t为时间，r为必要回报率，σ为股票价格的波动率。 那么现在的问题就变成了如何给定一个r和σ。这里我们采用Black-Scholes模型来求解。 r可以通过计算无风险利率得到；
σ可以通过历史价格数据拟合出一个分布（一般采用标准正态分布）然后算出方差。 假定我们已经得到了r和σ，接下来就是求解β了。
对于期权类型1： 其中N(·)表示概率密度函数，X¯代表期权的执行价格，d(·)代表期权的支付日期。 对于期权类型2： 对于期权类型3： 其中，T表示期限，n+1表示第n+1年付息日的利息。 最后，将β代入上面的期权定价公式中，就得到了该期权的定价。 其实，在完成了r、σ和β这三个参数的估计后，实际上已经可以比较精准地算出行权价与股票价格的关系。在此基础上，我们再根据给定的交易细节和期权参数，就可以很方便地算出发行期权需要准备的保证金金额以及期权的价值。